《证券期货投资者适当性管理办法》7月1日起实施

新华社 2017-06-29

新华社北京6月28日电 证监会新闻发言人邓舸28日表示，《证券期货投资者适当性管理办法》将于7月1日起正式实施。办法并未限制投资者交易自由，而是让合适的投资者购买适当的产品。

邓舸介绍，办法明确了投资者分类、产品分级、适当性匹配等各环节的标准和底线，目的是让投资者能够买到与之风险承受能力相适应的产品，减少不必要的损失。

如果投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品，经过特别的风险警示程序后，经营机构仍然可以向其销售产品，投资者买卖股票的权利不受影响。

现有投资者参与证券期货交易是按原有的制度安排进行的，新规将充分考虑这一现实情况，实行区别对待，“新老划断”。具体的做法是：证券期货经营机构向新客户销售产品或提供服务，向老客户提供高于原有风险等级的产品或服务，需要按照新规要求执行。向老客户提供不高于原有风险等级的产品或服务的，可继续进行，不受影响。

也就是说现有投资者，如股票投资者，在办法实施后，可以继续买卖股票及风险等级不高于股票的产品，但当购买比股票风险等级高的产品时，比如结构化产品、场外衍生品等，则经营机构需要按照办法执行适当性管理要求。

同时，新规鼓励经营机构根据实际情况结合客户回访、自查、评估等工作，主动对老客户的适当性管理做出妥善安排。

证券业、基金业、期货业协会和有关交易场所制定的相关指引也于28日公布。邓舸介绍，目前办法实施准备工作已基本就绪。（记者 刘慧 王都鹏）